Распечатать VPB Funding Ltd., ирландское подразделение «Внешпромбанка», расположенное в сером офисном здании в Дублине недалеко от паба, в котором любит бывать премьер-министр страны Энда Кенни, выполняет единственную функцию: продает облигации. В 2013 г. было выпущено 225 млн облигаций, средства от которых были переведены на счет «Внешпромбанка». Его лицензия была отозвана в прошлом месяце, после того как российские власти обвинили руководство банка в фальсификации счетов и разворовывании активов. Дублин, центр банковского кризиса Европы, остается также и центром проведения незаконных операций, которые в немалой степени влияют на глобальный финансовый кризис. «Есть обеспокоенность тем, что ирландские SPV создают риски для других финансовых систем во всем мире, что может оказать эффект цепной реакции», — заявил преподаватель Dublin City University Шаен Корбет. SPV выступают в качестве субъектов кредитования в теневой банковской индустрии вне традиционной банковской системы. Ирландия наряду с Китаем, после США и Великобритании, выступает в качестве крупнейшего центра небанковских финансовых компаний с объемом финансирования в 2,3 трлн евро ($2,6 трлн). Теневая банковская система страны, в том числе хедж-фонды, страховые фонды, более чем в 10 раз превышает размер экономики. В то время как большая часть банковской системы находится в ведении властей Ирландии, на нерегулируемые средства, в том числе и SPV, приходится полтриллиона евро. Директор Департамента рынков Центрального банка Ирландии Гарет Мерфи заявил, что власти должны сотрудничать в условиях, когда SPV, расположенные в Дублине, связаны с «немецким или французским центробанком, который проводит операции повсюду». Исследование полного финансового ландшафта не было проведено на хорошем уровне. Один из уроков финансового кризиса заключается в том, что узкий, внутренне ориентированный подход действительно не работает на фоне глобального характера финансовых услуг. Подобный сценарий разыгрывался и раньше. В 2007 г. в Германии Landesbank Sachsen Girozentrale запросил 17 млрд евро экстренной кредитной помощи у группы немецких банков, после того как в Дублине SPV не смогли выплатить свои долги. Власти Ирландии начали собирать данные об SPV и приняли участие в прошлом году в ежегодном обзоре теневой банковской системы Совета по финансовой стабильности (FSB) — группы регуляторов, контролирующих мировую финансовую систему. В докладе рассматриваются 26 юрисдикций, хотя некоторые страны с большими теневыми финансовыми операциями, такие как Люксембург, не участвовали. «Центробанку нужна такая информация только для того, чтобы получить представление о масштабе происходящего», — заявил партнер бухгалтерской фирмы PricewaterhouseCoopers в Дублине Энда Фонан. Ситуация с «Внешпромбанком» лишь вскрыла некоторые из рисков, которые Центробанк Ирландии стремился определить. Компания-кредитор, которая перевела миллиарды рублей в депозиты некоторых крупнейших государственных компаний России, в том числе нефтедобывающих компаний «Роснефть» и «Транснефть», выстроила финансирование таким образом, чтобы собрать денег для «общих корпоративных целей», а также «диверсифицировать источники финансирования». В прошлом году российские регуляторы обнаружили дыру в балансе «Внешпромбанка» в 187 млрд руб. ($2,5 млрд), которые, судя по всему, были растрачены бывшими менеджерами на недвижимость, дорогие автомобили и финансовые инструменты. Банк находится под управлением Центробанка России, после чего последует ликвидация, сообщил представитель Агентства по страхованию вкладов России. Центробанк Ирландии заявил, что всем проспектам предстоит пройти «надежный процесс утверждения», а также что долговые бумаги «Внешпромбанка» были выпущены, до того как США и Евросоюз ввели санкции в отношении России в 2014 г. Продажи были ограничены инвесторами, и использование доходов оказалось «четко раскрыто». Теневые банковские активы разрослись после финансового кризиса не только в Ирландии. В мировом масштабе кредиты, выданные нефинансовыми компаниями, были оценены в $36 трлн в конце 2014 г. после роста в среднем на $1,3 трлн в год начиная с 2011 г. Регуляторы обеспокоены тем, что банки могут использовать теневое кредитование, чтобы избежать новых правил. До конца 2015 г. ирландские SPV не обязаны были предупреждать центральный банк об их присутствии в Дублине, кроме случаев, когда их деятельность затрагивала регулируемые области. Чиновники сталкиваются с проблемами в области мониторинга SPV из-за «сложности и непрозрачности сделок», заявил Центробанк Ирландии в докладе в июле прошлого года. Крупнейшими заемщиками в данном случае являются США, Великобритания. В Ирландии создано около 2100 компаний в соответствии с законодательством, которое регулирует SPV, в том числе около 1400 с 2010 г., заявил министр финансов Ирландии Майкл Нунан. Даже налоговые органы не знают, с каким количеством активов имеют дело эти фирмы, сказал он. «Риски могут расти в рамках теневого банковского сектора», — заявляется в сообщении Европейского центробанка. Согласно ирландскому закону субъекты структурированы таким образом, что транзакции приносят малую либо вовсе не облагаемую налогом прибыль. Их акции принадлежат благотворительным фондам, которые могут держать свои активы и обязательства на балансах сторон, которые их используют. Юридические фирмы, как правило, создают тресты, часть сборов которых идет на благотворительность, являющуюся частью их структуры, заявляют юристы.

Источник