В последние три года руководство «МДМ банка» заявляло, что практически очистило баланс от старых проблемных долгов и готово начать бизнес с чистого листа. Отчетность показывает, что это не так. Вчера агентство Moody?s снизило долгосрочный рейтинг «МДМ банка» с B1 до B2 с   «негативным» прогнозом. Это второе понижение в 2014 г. Аналитик Moody?s Семен Исаков объясняет решение агентства двумя факторами ? слабым финансовым результатом и существенной долей проблемных и обесцененных кредитов, которые зарезервированы лишь наполовину. За 2013 г. МДМ получил убыток в 13,3 млрд и зарезервировал потери от обесценения кредитов на 17,7 млрд руб. Удручающие данные 2013 г. банк опубликовал в конце мая ? одновременно с отчетностью за I квартал, в которой спешил сообщить о прибыли ? в 319 млн руб. Но из отчетности следует, что бизнес «МДМ банка» так и не оздоровился. Из 197 млрд руб. в кредитном портфеле 71 млрд ? проблемные ссуды, оценило Moody?s: сюда включены и неработающие кредиты, и реструктурированные ? как говорит Исаков, все, имеющие признаки обесценения, возврат которых сомнителен. Это 36% кредитного портфеля МДМ ? один из самых высоких показателей по банковской системе, констатирует Исаков. И это еще не все плохие долги. В 2012 г. МДМ передал фонду своего акционера портфель на 30,8 млрд руб. до вычета резерва, указывал банк в МСФО. «Банк выдал фонду кредит на выкуп этого портфеля ? в 71 млрд плохих долгов учтен [только] этот кредит», ? говорит Исаков. В МСФО банка сказано, что банк выдал связанным с акционером компаниям 13 млрд руб. Финдиректор «МДМ банка» Тина Кукка подтверждает, что задолженность фондов составляет 13 млрд руб. и что этот кредит учтен в 71 млрд. Проблемные кредиты МДМ зарезервировал наполовину ? 36 млрд руб. Недостаточно, особенно в нынешней макроэкономической ситуации, говорит Исаков: в среднем по системе резервирование ? 70-80%. МДМ считает, что проблемных кредитов почти втрое меньше, чем насчитало Moody?s.   «Показатель NPL (неработающие кредиты) в I квартале ? 12,7%, покрытие NPL резервами находилось на комфортном уровне в 144%», ? настаивает Кукка. По ее словам, из 71 млрд руб. проблемных, по версии Moody?s, кредитов 44 млрд приносят доход ? проведены реструктуризации, чтобы компании не испытывали чрезмерной долговой нагрузки. Теряя на плохих долгах, «МДМ банк» не слишком зарабатывает на хороших. «За 2013 г. у банка снизился портфель работающих кредитов ? новая выдача была слабой, и в I квартале 2014 г. начал падать процентный доход», ? сетует Исаков. «МДМ банк» по-прежнему под давлением кредитов, выданных до кризиса 2008 г., указывает Исаков. Кризис ударил по всем банкам, но реагировали они на него по-разному: большинство с 2010 г. начали активно выдавать новые кредиты, которые приносили доход, а   «МДМ банк» практически не кредитовал. «Это было связано и с небольшим запасом по капиталу, и с сознательным решением ужесточить стандарты выдачи и расти только за счет качественных клиентов», ? полагает Исаков. В   «МДМ банке» за последние три года уже третья команда менеджмента ? каждая новая принималась за новые задачи, это не способствует росту бизнеса, говорит бывший топ-менеджер МДМ. Moody?s может еще раз снизить рейтинги «МДМ банка» ? если проблемные кредиты потребуют дополнительного обеспечения. К ухудшению оценки кредитоспособности банка может привести и ослабление макроэкономической ситуации в России, предупреждает агентство. Выводы Moody?s устарели, считают в МДМ. «Рейтинговые действия Moody?s основаны на ретроспективном анализе полугодовой давности и не отражают существенные улучшения показателей банка в течение 2014 г.», ? категорична Кукка. В прошлом году банк завершил резервирование по консервативному сценарию. «Банк создал резервы, достаточные для защиты финансового результата от старых проблемных долгов», ? говорит Кукка. Эффект виден уже в I квартале: банк показал прибыль в 319 млн руб. против убытков годом ранее, заключает она.

Источник